Ben je geinteresseerd in de financiele wereld, dan heb je vast wel eens gehoord van de legendarische belegger en zakenman Warren Buffet. Dit hoor je vaak in combinatie met Berkshire Hathaway. In dit artikel duiken we dieper in Berkshire Hathaway, onderzoeken we de geschiedenis, de structuur, enkele opmerkelijke investeringen en de koers van Berkshire Hathaway B.
Betekenis Berkshire Hathaway
Wat is de betekenis van Berkshire Hathaway:
”Berkshire Hathaway is een multinational Conglomeraatsholdingmaatschappij gevestigd in de Verenigde Staten. Het is een van de grootste en meest bekende conglomeraten ter wereld. Het bedrijf is opgericht door Warren Buffett en Charlie Munger in de jaren 60. Berkshire bezit en exploiteert bedrijven in verschillende branches waaronder verzekeringsmaatschappijen, nutbedrijven, energie, productie en detailhandel”.
Ontstaan Berkshire Hathaway
Het verhaal van Berkshire Hathaway begon in 1839 toen Oliver Chace het bedrijf de Valley Falls Company oprichten op Rhode Island. Het was een textielbedrijf en een pioneer in de textielindustrie. In 1929 fuseerde het textielbedrijf met Berkshire Cotton Manufacturing Company in Massachusetts. Na deze fusie werd ook de naam veranderd in Berkshire Fine Spinning Associates.
Pas in 1955 kwam Warren Buffett in beeld. Een jonge belegger uit Nebraska die geintresserd was in het kopen van aandelen van Berkshire Hathaway. Hij begon geleidelijk een aanzienlijk belang in het bedrijf op te bouwen en werd zo ook de grootste aandeelhouder.
In de jaren 60 leed het bedrijf aanzienlijke verliezen door onder andere de concurrentie op de internationale markt en de veranderende marktomstandigheden. Warren Buffet zag dan ook in dat in textiel geen winstgevende toekomst meer zat. Hij besloot dan ook om het bedrijf te hervormen waarbij de focus kwam op het beleggen van het kapitaal van Berkshire Hathaway in andere ondernemingen. Berkshire Hathaway werd in plaats van een textielbedrijf een beleggingsmaatschappij.
Conglomeraat Berkshire Hathaway
Warren Buffet begon dus ook met het kopen van andere bedrijven. Een van zijn eerste grote investeringen na het hervormen van het bedrijf was aandelen in de Washington Post Company in 1973. Naast het kopen van aandelen werden ook volledige overnamens uitgevoerd. Bedrijven die werden overgenomen waren onder andere:
- See’s Candies
- Geico
- Dairy Queen
- Fruit of the Loom
Beleggingsportfolio Berkshire Hathaway
In de loop der jaren is het portfolio van Berkshire Hathaway verder gediversifieerd. Zo zijn er bedrijven overgenomen en investeringen gedaan in verschillende sectoren waaronder: financiele diensten, energie, transport, voedingsmiddelen en technologie. Zo is Berkshire eigenaar van aandelen in een aantal grote bekende bedrijven.
Hieronder staat de lijst met het portfolio van Berkshire Hathaway. De top 5 bedrijven vormen samen 80% van het totale portfolio. Hierbij gaat het om de bedrijven: Apple, Bank of America, American Express, Coca Cola en Chevron Corp.
| Bedrijf | Markt waarde 30 Juni, 2023 | Aantal aandelen | % van portfolio |
| APPLE INC (COM) | 177,591,247,000 | 915,560,382 | 51.00% |
| BANK OF AMERICA CORP (COM) | 29,632,525,000 | 1,032,852,006 | 8.51% |
| AMERICAN EXPRESS CO (COM) | 26,410,584,000 | 151,610,700 | 7.59% |
| COCA COLA CO (COM) | 24,087,999,000 | 400,000,000 | 6.92% |
| CHEVRON CORP (COM) | 19,372,949,000 | 123,120,120 | 5.56% |
| OCCIDENTAL PETROLEUM (COM) | 13,178,796,000 | 224,129,192 | 3.78% |
| KRAFT HEINZ CO (COM) | 11,560,036,000 | 325,634,818 | 3.32% |
| MOODYS CORP (COM) | 8,578,175,000 | 24,669,778 | 2.46% |
| HP INC. (COM) | 3,714,461,000 | 120,952,818 | 1.07% |
| DAVITA HEALTHCARE PARTNERS I COM) | 3,626,522,000 | 36,095,570 | 1.04% |
| VERISIGN INC (COM) | 2,895,945,000 | 12,815,613 | 0.83% |
| CITIGROUP INC. (COM) | 2,543,471,000 | 55,244,797 | 0.73% |
| KROGER CO. (COM) | 2,350,000,000 | 50,000,000 | 0.67% |
| VISA INC (COM CL A) | 1,970,481,000 | 8,297,460 | 0.57% |
| MASTERCARD INC (CL A) | 1,567,949,000 | 3,986,648 | 0.45% |
| AON PLC (COM) | 1,496,442,000 | 4,335,000 | 0.43% |
| PARAMOUNT GLOBAL (COM CLB) | 1,491,259,000 | 93,730,975 | 0.43% |
| LIBERTY MEDIA CORP DELAWARE (COM C SIRIUSXM) | 1,414,207,000 | 43,208,291 | 0.41% |
| AMAZON COM INC (COM) | 1,375,428,000 | 10,551,000 | 0.40% |
| CHARTER COMMUNICATIONS INC N (CL A) | 1,406,638,000 | 3,828,941 | 0.40% |
| CAPITAL ONE FINANCIAL (COM) | 1,363,956,000 | 12,471,030 | 0.39% |
| ACTIVISION BLIZZARD INC (COM) | 1,235,680,000 | 14,658,121 | 0.35% |
| SNOWFLAKE INC (COM) | 1,077,944,000 | 6,125,376 | 0.31% |
| GENERAL MTRS CO (COM) | 848,320,000 | 22,000,000 | 0.24% |
| NU HOLDINGS LTD | 845,167,000 | 107,118,784 | 0.24% |
| ALLY FINANCIAL INC. (COM) | 783,290,000 | 29,000,000 | 0.22% |
| D.R. HORTON (COM) | 726,454,000 | 5,969,714 | 0.21% |
| T-MOBILE US INC (COM) | 728,114,000 | 5,242,000 | 0.21% |
| LIBERTY SIRIUS XM SERIES A | 663,014,000 | 20,207,680 | 0.19% |
| MARKEL CORP. (COM) | 652,392,000 | 471,661 | 0.19% |
| CELANESE CORP. (COM) | 620,519,000 | 5,358,535 | 0.18% |
| LIBERTY MEDIA CORP FORMULA ONE (COM SER C) | 581,347,000 | 7,722,451 | 0.17% |
| LOUISIANA-PACIFIC CORP (COM) | 528,227,000 | 7,044,909 | 0.15% |
| FLOOR & DECOR HOLDINGS (COM) | 496,929,000 | 4,780,000 | 0.14% |
| GLOBE LIFE INC (COM) | 275,757,000 | 2,515,574 | 0.08% |
| STONECO LTD (COM CL A) | 136,260,000 | 10,695,448 | 0.04% |
| JOHNSON & JOHNSON (COM) | 50,701,000 | 327,100 | 0.02% |
| NVR INC | 70,568,000 | 11,112 | 0.02% |
| DIAGEO ADR (COM) | 39,510,000 | 227,750 | 0.01% |
| LIBERTY LATIN AMERICA LTD (COM CL A) | 23,019,000 | 2,630,792 | 0.01% |
| MONDELEZ INTL INC (CL A) | 42,159,000 | 578,000 | 0.01% |
| PROCTER & GAMBLE CO (COM) | 47,859,000 | 315,400 | 0.01% |
| SPDR S&P 500 ETF TRUST | 17,465,000 | 39,400 | 0.01% |
| VANGUARD S&P 500 ETF | 17,513,000 | 43,000 | 0.01% |
| JEFFERIES FINANCIAL GROUP INC (COM CL C) | 14,381,000 | 433,558 | 0.00% |
| LENNAR CORP (CL B) | 17,238,000 | 152,572 | 0.00% |
| LIBERTY LATIN AMERICA LTD (COM CL C) | 11,068,000 | 1,284,020 | 0.00% |
| UNITED PARCEL SERVICE INC (CL B) | 10,647,000 | 59,400 | 0.00% |
| Totale markt waarde($) | 348,194,053,000 |
In totaal is het beleggingsportfolio goed voor een waarde van $348 miljard dollar. Door de aandelen te bezitten in enkele van ’s werelds meest bekende bedrijven heeft Berkshire Hathaway’s activa een indrukwekkende groei meegemaakt.
Warren Buffett hanteerde hierbij een ”hands-off” investeringsbenadering. Zoals het woord al aangeeft houdt dit in dat de bedrijven autonoom opereren en wordt er geen actief bestuur gevoerd over de bedrijven waarin geinvesteerd wordt. Dit heeft ervoor gezorgd dat bedrijven mogelijk zijn overgenomen, aangezien ze zo niet onderworpen werden aan strikte controle.
Investeringsstrategie Warren Buffet
Warren Buffett staat bekend om zijn langetermijnbeleggingsbenadering en zijn nadruk op waardebeleggen. Hij zoekt naar bedrijven met sterke fundamenten, een concurrerend voordeel en een aantrekkelijke waardering. Buffett heeft ook een voorkeur voor bedrijven met stabiele cashflows en een geschiedenis van consistentie in prestaties. Zijn strategie is gebaseerd op geduld en het vermogen om te profiteren van marktinefficiënties. Dit is ook een van de redenen dat Berkshire Hathaway ongeloofelijk veel ”cash” geld heeft. Dat klaar ligt op het moment dat de markt slechter gaat. Zo kan het bedrijf snel bedrijven kopen tegen gunstige prijzen. Zo heeft Berkshire momenteel $142 miljard dollar aan cash. En kan dus snel inspringen op een veranderende markt.
Top 10 Grootste overnamens Berkshire Hathaway
In de afgelopen paar jaar heeft Warren Buffet meer grote bedrijven overgenomen. Mede door de sterke cashpositie. Hieronder staan de top 10 grootste ovenamens in de geschiedenis van Berkshire Hathaway:
- Precision Castparts: $37,2 miljard
- Burlington Northern Santa Fe: $34 miljard
- Kraft Heinz: $28 miljard
- General Reinsurance: $22 miljard
- Dominion Energy: $10 miljard
- Lubrizol: $9,7 miljard
- Pacificorp: $9,4 miljard
- NV Energie: $5,6 miljard
- Duracell: $4,7 miljard
- Marmon Holdings: $4,5 miljard
Aandelenstructuur Berkshire Hathaway
Er zijn mogelijkheden om ook te beleggen in Berkshire Hathaway. Hierbij wordt er onderscheidt gemaakt tussen A aandelen en B aandelen. Deze splitsing heeft te maken met het stemrecht binnen een bedrijf. In een normale situatie krijgen beleggers bij A-aandelen een stemrecht per stuk. Deze stem kan gebruikt worden tijdens vergaderingen over de koers van het bedrijf en/of zaken waar gestemd over moet worden.
Warren Buffet heet jarenlang geweigerd om de aandelen van Berkshire op te splitsen, tot het jaar 1996. Toen werd namelijk Berkshire Hathaway B-aandelen gecreerd. Dit was bedoelt om ook de kleine particuliere beleggers te laten investeren in het succesvolle bedrijf.
Het onderscheidt in aandelen is dus:
- Berkshire A-aandelen: grote investeerders
- Berkshire B-aandelen: kleine particuliere belegger
Koers Berkshire Hathaway B en A aandelen
Elke dag veranderd de koers natuurlijk van de aandelen. Hieronder kan je de meest recente koers vinden van de B en A aandelen:
- Berkshire Hathaway A-aandelen koers: $518.145,00
- Berkshire Hathaway B-aandelen koers: $340,89
Uiteraard zijn er risico’s verbonden aan beleggen. Je kunt je inleg dan ook deels verliezen. Wil je wel beleggen met een gedeelte van je inkomen, dan kan dit interessant zijn voor je pensioen.
FAQ Wat is Berkshire Hathaway
Hieronder staan de meestgestelde vragen over wat is berkshire hathaway:
De naam “Berkshire” is afkomstig van de oorspronkelijke textielmolen, en “Hathaway” werd toegevoegd toen Warren Buffett het bedrijf kocht.
Berkshire Hathaway heeft belangen in sectoren zoals verzekeringen (Geico), energie (MidAmerican Energy Holdings), transport (BNSF Railway), voeding (Kraft Heinz), en financiële diensten (Wells Fargo). Daarnaast omvat de beleggingsportefeuille van het bedrijf aandelen in bedrijven zoals Apple, Coca-Cola en Bank of America.
